home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1993 / TIME Almanac 1993.iso / time / 032089 / 03208900.031 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1992-09-23  |  3.4 KB  |  67 lines
  1.                                                                                 WORLD, Page 37GREECE"No Mud Touches Me"
  2.  
  3.  
  4. After allegations he took payoffs, Papandreou fights back
  5.  
  6.  
  7.     The corruption charges that have been scorching Greek
  8. politics engulfed Prime Minister Andreas Papandreou last week
  9. in the worst crisis of his tenure. Papandreou found himself
  10. compelled to rebut allegations by the central figure in the
  11. multimillion-dollar banking scandal that the Prime Minister
  12. personally received some of those millions as secret payments
  13. for political favor. The accusations, which ran in TIME and as
  14. a cover story in several of the magazine's foreign editions,
  15. inspired passionate outcry in Greece and provoked opposition
  16. leaders in Parliament to demand the Prime Minister's
  17. resignation.
  18.  
  19.     The charges came from George Koskotas, 34, imprisoned owner
  20. of the Bank of Crete and onetime crony of the ruling elite of
  21. the Socialist Party (PASOK). Koskotas, now a fugitive from
  22. Greece, is accused of looting his bank of more than $210
  23. million. In jail in Massachusetts and facing extradition,
  24. Koskotas told TIME that much of the missing money was used to
  25. make regular payoffs to PASOK officials.
  26.  
  27.     In Athens the Prime Minister fought back by accusing his
  28. political and "foreign" opponents of conspiring to overthrow
  29. him. Looking drawn and nervous, Papandreou defended himself in
  30. a 15-minute televised address to the nation. He dismissed
  31. Koskotas' "despicable allegations" as part of an "unprecedented
  32. political conspiracy" aimed at destroying "Papandreou, the
  33. government, democracy and the independence of the country" to
  34. restore a "regime of dependence and subjugation." In fact,
  35. declared Papandreou, "not a trace of the mud flying from all
  36. sides touches me." He went on to claim that he had spared no
  37. effort in making the "truth shine." Finally, said the Prime
  38. Minister, as an "offended citizen," he had authorized his
  39. lawyers to file a suit against TIME in Greece and elsewhere.
  40.  
  41.     Papandreou's staunch denial of wrongdoing did not prevent
  42. rival politicians from calling for his resignation. "He is
  43. becoming a laughingstock with his repeated theories about
  44. plots," said Constantine Mitsotakis, head of the conservative
  45. New Democracy Party. Two members of the Prime Minister's own
  46. PASOK party, both former ministers, also called on Papandreou
  47. to step aside -- so far the only signs of internal revolt.
  48.  
  49.     Meanwhile, the spreading scandal continued to collect
  50. victims. Yannis Mantzouranis, former secretary to the Greek
  51. Cabinet and a Koskotas confidant, was arrested on allegations
  52. that he received $2 million from Koskotas in a Swiss bank
  53. account. Also jailed was Panayotis Vournas, general manager of
  54. the postal service. He was charged with depositing 7 billion
  55. drachmas (nearly $50 million) in the Bank of Crete in an attempt
  56. to shore it up shortly before the scandal broke last fall.
  57.  
  58.     As opposition parties planned mass street rallies to force
  59. Papandreou's resignation, Parliament was debating a motion of
  60. no confidence that would bring about new elections. But most
  61. political observers predicted that Papandreou would weather the
  62. vote, set for early this week. His political fate is not likely
  63. to be settled until Greece holds scheduled elections in June,
  64. and the outlook for the beleaguered Prime Minister then is
  65. considerably more problematic.
  66.  
  67.